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안녕하세요.
이번주 5월 첫 시작, 머니올라 213화에서 염승환 부장님이 5월 주가향방에 대해서 말씀해주셨네요.
내용 정리 해봅니다.
기관이 비운 대형주....... 개인들 저가매수 기회잡나
- 5월이라 불안해 하지 말라. 공매도 말고는 악재가 없다.
- 5월, 주가가 흔들린다면 저가 주식을 사라. 오히려.
이번주 주요 일정 체크
공매도 재개.
중 증시휴장(~5일까지)
미 ISM제조업지수 발표
6일 - 유럽 소매판매 발표. 독일 공장수출 발표.
이런 게 나오면 유럽 지표가 잘 나오면 달러가 약해진다.
그러면 우리나라에는 좋다. 달러 약세가.
7일 - 미 고용지표 발표. 중 수출입통계 발표
금요일날, 지표상으로는 굵직한 게 남아있다.
연준의장, 실업률 2%로 고용회복되면 테이퍼링 시작하겠다고
발표했으므로 실업률 데이터 체크해야한다.
* 5월 증시의 변수는?
- 공매도가 가장 먼저.
선진국 중심으로 하지만 한국은 1년 2개월만에 재개하는 것이므로
과거에도 공매도 재개해도 영향이 없었다.
타겟팅 기업들이 많이 나왔는데, 이 목록에 너무 신경쓸 필요없다
앞으로 안 좋아질 기업들을 먼저 때리는 것이므로
기업을 살피면 피해갈 수 있다.
- 공매도는 기본적으로 안 좋은 쪽으로 접근하는 것이다
그런데 국내기업들은 이익 상승세.... 공매도 투자자에 불편한 상황이다.
- 국내기업 이익률, 미래전망 감안하면 공매도 크게 염려할 필요없다.
- 미국의 제조업 지수랑 실업지표를 확인하는 것이
가장 먼저.
* 최근에 원달러 1100원대.. 원화 강세, 외국인 매수 회복 호재일까?
- 외국인 위험헤지 신호... 매수세 늘 듯
공매도 재개하면 외국인들은 적극적으로 나설 듯.
외국인에게는 공매도재개가 유인책이 될 수도.
4월 외국인 순매수 달러 약세가 있었다.
미국외 경제권 경기회복 --달러약세--- 외국인 매수세 회복.
* 5월에 좋게 보는 섹터는?
- 반도체 장비, 소재업종
삼성전자 미 반도체 공장 증설, 정상회담 의제 될 듯
백신 효과 수혜주 면세점 편의점
백신 확보 끝났으니 면세점 편의점 갈 거다.
공포 피크 오른 자동차
-- 더이상 나빠질 게 없다. 악재를 이용해서 주가는 올라갈 수도.
디즈니플러스 상륙 효과 콘텐츠주
조선, 건설, 라마단 종료 후 수주 늘듯
* 미 나스닥 성장률 낮아.. 성장주 느린 상승 당분간 이어질까
- 테슬라 등 제조업 기반 기술주는 약세
제조업 기술주 약세 대 플렛폼 기술주
경기회복 따라 가치주 당분간 상승세.. 옥석 가리기 필수
* 반도체, 인터넷, 게임주 다시 날까?
- 배터리만 현재 강세다.
- 주가를 볼 때 이익, PER오르면 주가도 상승
- 이익은 꾸준히 늘고 있다. 다만 PER을 15배 줬는데 현재는 13배로 하락했다.
PER이 올라가면 주가는 올라가는데 불안해한다.
왜? 인터넷업체는 인건비가 올라갔다.
자동차는 감산 우려가 있고
삼성전자도 스마트폰 악재가 있어 어렵다
그래서 PER이 오르기가 어렵다.
PER이 작년에 너무 좋아서 낮아질 수 있다.
구조적 성장, 금리 등을 봤을 때 문제는 없다.
긴축은 조금 불편하지만 해야 하는 것인데
그걸 본다면 더이상의 악재는 없다.
즉 하반기에는 더이상의 약재없어. 비증 늘릴 필요가 있다.
5월은 저가 매수 기회로 삼아라
* 현대차 관련주, 5월 하반기 즈음에는 다시 오를까
- 현대차 관련주에서 가장 중요한 건 반도체다.
반도체 부족 장기화 우려 반영해 약세.
지금 주가에 이미 반영을 시키고 있다.
현대차, 반도체 부족 외 큰 악재 없지만 PER 9배 그쳤다.
실적 상승.. 현대차 PER 지속적 하락 추세
현대차 비워둔 기관들, 5월 중에도 빈집털이 가능
5-6월 데이터 비교, 실적 우려 완화되면 자동차 주가 급등
더이상 잃은 건 없다. PER이 낮으므로.
* 유가와 주가 상관관계 어떤가?
- 유가는 위험자산, 완만한 상승 때 주식도 점진적 상승
과거에 보면 유가 급락때 증시도 약세.. 유가- 증시 동반관계.
다만 유가 급락때 증시도 변동성 심해진다.
한국의 경제구조만 봤을 때는 유가가 떨어지는 게 유리하다.
생산국이 아니므로.
국내산업은 유가 하락 유리 - 원유가 완만한 상승 때 주식시장 강세
* 주린이를 위한 팁. 컨센서스 챙겨야 한다는 이유는?
- 주린이를 위한 팁
컨센서스 - 의견일치, 동의 합의
증권가 컨센서스 - 전문가들이 제시한 평균적인 예상치
여러 증권 에널리스트들이 제시한 평균치.
실제 실적이 평균 예상치보다 10% 이상 높으면 어닝 서프라이즈.
에널이 추정한 것 보다 10% 높게 나왔을 때.
어닝 서프라이즈 주면 주가상승 - 선 반영한 ㅏ경우 주가 하락
-- 즉 주가의 위치도 봐야 한다.
실적 발표 앞두고는 보고서가 자주 나온다.
이번에 놀라웠던 게 아모레 퍼시픽.
한달 전인가, 추정치를 확 올렸다. 예를 들면 추종해서 다른 증권사도
보고서를 다시 쓴다. 추정치가 따라간다.
더 놀라운 건
추정치를 높게 잡았는데 따라가면 어쩌지 하는데
실제 실적발표 임박헤 컨센선스 상승.
실적발표 임박한 시점에서는 컨센선스 오르내림 체크하면 된다.
추정치가 꺾이는 기업도 있다.
컨센선스 3개월 추이 관찰 필요성이 있다.
컨센서스 데이터 실제와 비슷, 체크 실적시즌에 유용하다.
www.youtube.com/watch?v=tXq-yatTuzA
내용 핵심 정리
- 5월 공매도위험 크지 않다. 오히려 우량주 저가 매수의 기회로 삼아라
- 5월에 반도체 장비, 소재업종 좋다 : 면세점, 편의점 관련. 콘텐츠주, 조선 건설 주
- 반도체, 인터넷, 게임주, 배터리 : 모든 악재가 이미 다 나왔고 더 나빠질 게 없다. 5월은 저가매수의 기회.
- 현대차 관련주 역시 좋다
- 실적발표 즈음에는 컨센서스 지표를 챙겨라. 3개월 추이 관찰 필요성
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